438 Triệu USD Bốc Hơi: Bitcoin & Altcoin Lao Dốc, Nhà Đầu Tư Nên Làm Gì?

Thị trường tiền điện tử vừa trải qua một đợt điều chỉnh mạnh, khiến hàng trăm triệu đô la bị thanh lý trong vòng 24 giờ qua. Bitcoin (BTC) và các altcoin khác đều ghi nhận mức giảm đáng kể, gây ra tâm lý hoảng loạn cho nhiều nhà đầu tư. Vậy điều gì đã xảy ra, nguyên nhân là gì và nhà đầu tư nên làm gì để bảo vệ tài sản của mình trong bối cảnh này?

Tổng Quan Về Tình Hình Thanh Lý Gần Đây

Theo dữ liệu từ CoinGlass, tổng giá trị các hợp đồng phái sinh tiền điện tử bị thanh lý đã vượt quá 507 triệu USD trong ngày vừa qua. “Thanh lý” (Liquidation) là việc đóng cưỡng bức một hợp đồng mở khi giá trị tài sản biến động bất lợi vượt quá ngưỡng cho phép do sàn giao dịch quy định. Những biến động mạnh và nhanh chóng thường dẫn đến các sự kiện thanh lý hàng loạt, và điều này vừa xảy ra với Bitcoin và thị trường crypto nói chung.

Tỷ Lệ Thanh Lý Long và Short

Trong đợt thanh lý vừa qua, phần lớn các hợp đồng bị thanh lý là các vị thế long (mua), chiếm tới 86% (438 triệu USD). Điều này không quá bất ngờ, bởi vì đợt điều chỉnh giá diễn ra chủ yếu theo hướng giảm. Bitcoin đã giảm từ mức 67.700 USD xuống còn 64.300 USD chỉ trong vài giờ. Tuy nhiên, khi thị trường phục hồi, một số nhà đầu tư short (bán khống) cũng bị thanh lý, với tổng giá trị thanh lý là 69 triệu USD.

Bitcoin Là Nguyên Nhân Chính

Bitcoin tiếp tục là tài sản đóng góp lớn nhất vào đợt thanh lý phái sinh, với giá trị hợp đồng bị thanh lý lên tới 233 triệu USD. Các altcoin khác cũng chịu ảnh hưởng, nhưng mức độ không đáng kể bằng Bitcoin. Dưới đây là heatmap cho thấy tình hình thanh lý của các đồng coin khác:

(Hình ảnh heatmap từ CoinGlass sẽ được chèn vào đây)

Ảnh Hưởng Đến Chỉ Số Open Interest và Tâm Lý Thị Trường

Công ty phân tích on-chain Santiment nhận định, đợt biến động giá gần đây đã khiến chỉ số Open Interest (OI) của Bitcoin giảm mạnh. OI đo lường tổng giá trị các vị thế đang mở liên quan đến BTC trên tất cả các sàn giao dịch phái sinh.

Open Interest Giảm Sâu

Biểu đồ cho thấy OI của Bitcoin đã giảm xuống còn 19,5 tỷ USD sau sự kiện thanh lý, giảm một nửa so với mức đỉnh 38,3 tỷ USD vào tháng 1. Sự sụt giảm này cho thấy sự kết hợp giữa thanh lý và việc các nhà đầu tư rút lui khỏi rủi ro.

(Hình ảnh biểu đồ Open Interest từ Santiment sẽ được chèn vào đây)

Tâm Lý Tiêu Cực Gia Tăng

Santiment cũng theo dõi chỉ số Negative Sentiment, đo lường mức độ tâm lý tiêu cực xung quanh BTC trên các nền tảng truyền thông xã hội. Chỉ số này đã tăng vọt cùng với đà giảm giá, đạt mức cao nhất trong hai tuần, cho thấy sự gia tăng đáng kể của tâm lý FUD (Fear, Uncertainty, and Doubt - Sợ hãi, không chắc chắn và nghi ngờ) trong cộng đồng nhà đầu tư.

Giá Bitcoin Hiện Tại và Triển Vọng Tương Lai

Tại thời điểm viết bài, Bitcoin đang giao dịch quanh mức 66.300 USD, giảm gần 5% trong tuần qua. Tuy nhiên, đà giảm đã chậm lại và có dấu hiệu phục hồi nhẹ.

(Hình ảnh biểu đồ giá Bitcoin từ TradingView sẽ được chèn vào đây)

Lời Khuyên Cho Nhà Đầu Tư

Trong bối cảnh thị trường biến động mạnh như hiện tại, nhà đầu tư cần phải thận trọng và có chiến lược rõ ràng để bảo vệ tài sản của mình. Dưới đây là một số lời khuyên:

• Quản Lý Rủi Ro: Luôn đặt mức dừng lỗ (stop-loss) để hạn chế tổn thất khi thị trường đi ngược lại dự đoán của bạn.
• Đa Dạng Hóa Danh Mục Đầu Tư: Không nên bỏ tất cả trứng vào một giỏ. Hãy phân bổ vốn vào nhiều loại tài sản khác nhau để giảm thiểu rủi ro.
• Nghiên Cứu Kỹ Lưỡng: Trước khi đầu tư vào bất kỳ đồng coin nào, hãy tìm hiểu kỹ về dự án, đội ngũ phát triển và tiềm năng của nó.
• Giữ Bình Tĩnh: Đừng để cảm xúc chi phối quyết định đầu tư của bạn. Hãy giữ một cái đầu lạnh và tuân thủ chiến lược đã đề ra.
• Cân Nhắc Vị Thế Long/Short: Trong thời điểm thị trường biến động mạnh, việc sử dụng đòn bẩy cao có thể rất nguy hiểm. Hãy cân nhắc kỹ lưỡng trước khi mở vị thế long hoặc short.

Kết Luận

Đợt thanh lý gần đây là một lời nhắc nhở về sự biến động của thị trường tiền điện tử. Nhà đầu tư cần phải luôn cảnh giác, quản lý rủi ro một cách hiệu quả và có chiến lược đầu tư rõ ràng để bảo vệ tài sản của mình. Thị trường crypto vẫn còn nhiều tiềm năng phát triển, nhưng cũng đi kèm với những rủi ro đáng kể. Hãy đầu tư một cách thông minh và có trách nhiệm.