XRP: Đáy 0.16 - Tín hiệu kết thúc sập sàn & hy vọng hồi phục?

XRP đang gặp khó khăn trong việc duy trì trên mức $1.33, chịu áp lực bán liên tục trong bối cảnh thị trường tiền điện tử nói chung đang điều chỉnh. Động lực đã suy yếu đáng kể trong những phiên giao dịch gần đây, với việc người mua tỏ ra thiếu tự tin trong khi Bitcoin vẫn đi ngang và thanh khoản thị trường hạn chế. Tình trạng thiếu rõ ràng về xu hướng này đã gây áp lực lên các altcoin, và XRP không phải là ngoại lệ. Bài viết này sẽ phân tích chi tiết các yếu tố ảnh hưởng đến giá XRP, đặc biệt là sự sụt giảm đòn bẩy và những tín hiệu tiềm năng cho thấy sự ổn định hoặc phục hồi.

Đòn bẩy giảm: Tín hiệu tích cực hay chỉ là sự xoa dịu tạm thời?

Một phân tích gần đây từ một cộng tác viên của CryptoQuant đã cung cấp thêm thông tin chi tiết về khía cạnh phái sinh. Theo dữ liệu, Tỷ lệ đòn bẩy ước tính (Estimated Leverage Ratio) – một chỉ số theo dõi vị thế đầu cơ trên thị trường hợp đồng tương lai – đã giảm mạnh sau một đợt tăng trước đó và hiện ở mức khoảng 0.16. Cả đường trung bình động đơn giản 30 ngày và 50 ngày của chỉ số này đều đang có xu hướng giảm, báo hiệu sự giảm bớt liên tục trong việc sử dụng đòn bẩy.

Sự thay đổi này cho thấy thị trường không còn bị quá đà. Các nhà giao dịch đầu cơ dường như đã bị loại bỏ trong đợt biến động gần đây, giảm khả năng xảy ra các đợt thanh lý cưỡng bức liên tiếp. Với việc không có vị thế dài hoặc ngắn quá mức chi phối thị trường phái sinh, điều kiện đã trở nên tương đối ổn định hơn. Mặc dù điều này không đảm bảo sự phục hồi ngay lập tức, nhưng việc bình thường hóa đòn bẩy có thể giúp giảm bớt áp lực bán và cho phép hành động giá ổn định nếu tâm lý thị trường nói chung cải thiện.

Vai trò quan trọng của Binance trong thị trường XRP

Báo cáo cũng nhấn mạnh rằng Binance đóng vai trò quan trọng trong việc giải thích động lực thị trường XRP vì nó vẫn là trung tâm thanh khoản chính cho giao dịch phái sinh, cả về khối lượng và lãi suất mở. Phần lớn các vị thế mua và bán tích cực thúc đẩy biến động giá ngắn hạn của XRP có xu hướng bắt nguồn từ đây. Do đó, những thay đổi về đòn bẩy trên Binance thường phản ánh khẩu vị rủi ro toàn cầu theo thời gian thực thay vì hành vi cụ thể của từng sàn giao dịch.

Mặc dù những thay đổi về đòn bẩy trên các sàn giao dịch nhỏ hơn có thể vẫn còn cục bộ, nhưng những động thái đáng kể trên Binance có thể kích hoạt các chuỗi thanh lý rộng hơn và phá vỡ đà trên toàn thị trường.

Nguồn: CryptoQuant

Trong bối cảnh này, môi trường đòn bẩy thấp hiện tại mang ý nghĩa đặc biệt. Mức sàn đòn bẩy 0.16 xác nhận một đợt thanh lý đầu cơ hoàn toàn thay vì chỉ là sự xoay vòng vốn. Điều thú vị là, sự suy giảm đồng thời về đòn bẩy cùng với hành động giá yếu có thể không nhất thiết là dấu hiệu tiêu cực. Đòn bẩy cao trong xu hướng giảm thường làm tăng nguy cơ thanh lý liên tiếp, trong khi môi trường hiện tại cho thấy một bức tranh định vị sạch hơn.

Môi trường đòn bẩy thấp: Cơ hội cho nhà đầu tư tổ chức?

Điều kiện đòn bẩy thấp thường tạo ra một nền tảng ổn định hơn cho sự tham gia của các tổ chức, vì những người chơi lớn thường thích tham gia thị trường với biến động thấp và định vị cân bằng. Tuy nhiên, nếu không có sự tăng tốc rõ rệt trong nhu cầu giao ngay, XRP có thể tiếp tục trôi dạt trong một phạm vi giảm nhẹ có kiểm soát khi thị trường dần điều chỉnh kỳ vọng.

Phân tích kỹ thuật: XRP vẫn trong xu hướng giảm

XRP tiếp tục giao dịch dưới áp lực liên tục, biểu đồ cho thấy một chuỗi rõ ràng các đỉnh và đáy thấp hơn kể từ đỉnh cuối năm 2023 gần mức $3.50. Hành động giá gần đây nhất xung quanh $1.33 phản ánh một giai đoạn điều chỉnh kéo dài hơn là một đợt pullback ngắn hạn, với động lực vẫn còn yếu và các nỗ lực phục hồi liên tục mờ nhạt.

Nguồn: TradingView

Về mặt kỹ thuật, XRP đang giao dịch dưới các đường trung bình động 50, 100 và 200 kỳ trên khung thời gian này, tất cả đều đang dốc xuống. Sự liên kết này thường báo hiệu cấu trúc giảm giá dai dẳng và cho thấy sự tiếp tục xu hướng trừ khi giá có thể giành lại các mức này một cách quyết đoán. Đường trung bình 200 kỳ gần mức $2 hiện đại diện cho một dải kháng cự trên đầu lớn.

Các mô hình khối lượng cũng cho thấy sự tham gia giảm so với giai đoạn tăng giá, cho thấy sự nhiệt tình đầu cơ giảm. Các đợt tăng đột biến thỉnh thoảng xuất hiện trong các đợt bán tháo mạnh, thường phản ánh sự thanh lý phản ứng hơn là sự tích lũy mới.

Các mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng

Về mặt cấu trúc, vùng $1.20 - $1.30 dường như là cụm hỗ trợ gần nhất dựa trên sự ổn định giá gần đây. Việc phá vỡ dưới vùng này có thể phơi bày các túi thanh khoản thấp hơn, có khả năng làm tăng thêm biến động giảm. Ngược lại, sự chấp nhận bền vững trở lại trên mức khoảng $1.60 sẽ là cần thiết để vô hiệu hóa đà giảm ngay lập tức.

Tóm lại, thị trường XRP hiện đang ở một ngã rẽ quan trọng. Việc giảm đòn bẩy có thể báo hiệu sự kết thúc của đợt sập gần đây, nhưng sự phục hồi thực sự đòi hỏi sự cải thiện về tâm lý thị trường và sự gia tăng nhu cầu giao ngay. Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ các mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng, cũng như các chỉ báo về đòn bẩy để đưa ra các quyết định đầu tư sáng suốt.

Hình ảnh nổi bật từ ChatGPT, biểu đồ từ TradingView.com